Úrokové sazby ČNB snížila, ale hypotéky nezlevnily

Přestože Česká národní banka oproti situaci v loňském létě úrokové sazby snížila téměř na polovinu, hypotéky se zlevňováním zatím nezačaly. Faktorů ovlivňující výši hypoték je totiž mnohem více, a mnohé z nich nemůže ČNB zdaleka ovlivnit.

Cena peněz a úroková sazba

Jedním z vůbec nejdůležitějších faktorů ovlivňujících konečnou výši úrokových sazeb je právě cena peněz, ze kterých banka případné hypotéky financuje. Tento faktor je jedním z těch, které ČNB ovlivnit může, neboť v rámci své měnové politiky prostřednictvím operací na volném trhu usměrňuje vývoj úrokových sazeb v ekonomice. Od nastavení základních úrokových sazeb ČNB se pak odvíjí výše úroků, za které si banky poskytují úvěry navzájem a působením nabídky a poptávky se následně formuje právě i cena peněz na mezibankovním trhu.

Proměnlivá úroková sazba

Vývoj úrokových sazeb na finančních trzích sleduje ČNB neustále, a denně provádí tzv. fixing úrokových sazeb, díky čemuž je pak snadné spočítat všemožné průměry. V současnosti ale rokové sazby na finančních trzích vykazují neuvěřitelnou kolísavost. Je proto možné, že banky nestíhají, a ani nechtějí na tyto výkyvy reagovat, což se může částečně projevovat v pouze omezeném pohybu úrokových sazeb hypoték.

Svůj podíl má i bankovní marže

S vyřízením úvěrového obchodu je pochopitelně spjata celá řada dalších nákladů, které je možné označit jako zpracovatelská marže (zahrnuje náklady banky vzniklé v souvislosti se získáním, vyřízením a správou úvěrového obchodu) a riziková marže (vyjadřuje náklady na zabezpečení banky proti případnému nesplacení úvěru), ke kterým je navíc třeba připočítat obchodní marži, tedy zisk bank z úvěrového obchodu. Marže je tedy zjednodušeně řečeno rozdíl mezi cenou pořízení finančních zdrojů a konečnou úrokovou sazbou hypotéky. Jednotlivé marže  si banky určují individuálně samy, podle nákladovosti obchodu, rizikovosti klienta a konkurenčního prostředí na trhu. Aktuálně, v době krize, na trhu panuje vysoce konkurenční prostředí, přesto ale hlavní příčinou stagnace ceny hypoték bude spíše než marže obava z možných rizik, jaká v době propouštění, snižování platů a útlumu hospodářství číhají za každým rohem.

Česko aktuálně

ČNB snížila svou hlavní úrokovou sazbu o půl procentního bodu na rekordně nízkých 1,75 procenta, zdroje na hypotéky jsou ale i tak nedostatkovým zdrojem. „Větší náklady na refinancování musíme promítnout klientům do úroků,“ vysvětlil šéf Hypoteční banky Jan Sadil s tím, že banky jsou ochotné přistoupit jen na časově omezené akční slevy na určitý typ hypoték. „Od poloviny tohoto měsíce nabídneme hypotéku bez poplatku za zpracování a diskutujeme o zvýhodněné sazbě. Určitě ale nezlevníme hypotéky plošně,“ dodal.

Lucie Lukačíková
Foto: archiv autora

10.3.2009 12:02

Čtěte dále

Chcete získávat nejnovější informace ze světa bydlení?

Přihlaste se k odběru našeho newsletteru nebo nás sledujte na facebooku:

Chyba: Email není ve správném formátu.
OK: Váš email byl úspěšně zaregistrován.

Tento web používá k poskytování služeb, personalizaci reklam a analýze návštěvnosti soubory cookie. Používáním tohoto webu s tím souhlasíte. Více informací

The cookie settings on this website are set to "allow cookies" to give you the best browsing experience possible. If you continue to use this website without changing your cookie settings or you click "Accept" below then you are consenting to this.

Close

TOPlist